“慘得不能再慘，下半年見(jiàn)不到希望的曙光?！币晃粡S(chǎng)商人士悲觀地認(rèn)為。

目前，顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)人士普遍將行業(yè)拐點(diǎn)寄托在明年第二季度。顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)庫(kù)存消化至少需要到今年第四季度才能告一段落，明年第一季度又是傳統(tǒng)淡季，消費(fèi)電子品牌拉貨動(dòng)力不強(qiáng)，但考慮到二季度需要為春季新品、618備貨等因素，有可能促進(jìn)顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)緩慢回溫。

行業(yè)內(nèi)卷 業(yè)績(jī)大降

今年上半年顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)一片慘淡，絕大部分廠(chǎng)商業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，甚至虧損。據(jù)了解，受庫(kù)存高漲、訂單減少、價(jià)格下降等因素影響，聯(lián)詠、瑞鼎、敦泰、天鈺上半年?duì)I收分別下降20％、42.86%、12.2%、27.13%。分析人士指出，雖然廠(chǎng)商們第二季度財(cái)報(bào)還沒(méi)有正式公布，顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的預(yù)報(bào)已經(jīng)顯露出陣陣寒意。

來(lái)源：集微網(wǎng)整理

部分在市場(chǎng)中失意的顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商開(kāi)始大遭股東冷落。據(jù)了解，天鈺大股東鴻海集團(tuán)對(duì)天鈺持有近20％股權(quán)，原以鴻揚(yáng)創(chuàng)投身份取得兩席董事，但是近期全部辭任。這意味著天鈺被鴻海集團(tuán)邊緣化。對(duì)此，天鈺表示，來(lái)自鴻海集團(tuán)的營(yíng)收比重有限，未來(lái)將以產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力爭(zhēng)取全世界市場(chǎng)的訂單。

目前，顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)仍在不斷惡化。特別是隨著市場(chǎng)不斷萎縮，顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，行業(yè)被迫陷入內(nèi)卷。

一位驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)從業(yè)者告訴集微網(wǎng)，自去年下半年以來(lái)，驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)庫(kù)存普遍較高，但是市場(chǎng)需求沒(méi)有好轉(zhuǎn)，一路下滑，為了盡可能獲得訂單，設(shè)計(jì)廠(chǎng)商不得不殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格持續(xù)暴跌，目前單價(jià)只剩此前的三分之一左右。

即使OLED驅(qū)動(dòng)芯片需求正在回升，也無(wú)法阻止價(jià)格下跌的頹勢(shì)。當(dāng)前，中韓OLED面板廠(chǎng)商正在爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)OLED面板廠(chǎng)商價(jià)格策略非常激進(jìn)，成本管控更加嚴(yán)格，原本就沒(méi)有給OLED驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商留下多少利潤(rùn)空間，近期驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商之間又開(kāi)始價(jià)格血拼，OLED驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格也在持續(xù)下滑。供應(yīng)鏈人士透露，為了搶到更多的訂單，聯(lián)詠也加入降價(jià)陣營(yíng)，驅(qū)動(dòng)芯片報(bào)價(jià)十分誘人。

顯示驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格下滑還伴隨著訂單量的減少，使HV工藝晶圓代工產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象更加明顯，這打亂了晶圓代工廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)的節(jié)奏。目前，絕大部分驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商沒(méi)有新訂單，只有老訂單，而且?guī)齑孢€沒(méi)有完全消化，使HV工藝晶圓代工產(chǎn)能過(guò)剩，晶圓代工廠(chǎng)不得不調(diào)整擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。消息人士指出，第二季度，中芯國(guó)際放慢HV晶圓代工產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)速度；力積電、晶合、華虹也暫?；蛘哐雍笙嚓P(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

環(huán)境惡化 市場(chǎng)下滑

顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)慘淡主要受消費(fèi)電子市場(chǎng)不景氣的影響。

2023年上半年，受通貨膨脹、地緣政治、市場(chǎng)提前透支等因素影響，消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)低迷，**彩電市場(chǎng)銷(xiāo)量同比下降12.2%，全球智能手機(jī)市場(chǎng)連續(xù)第五個(gè)季度下滑，全球PC出貨量連續(xù)第六個(gè)季度下跌……終端品牌廠(chǎng)對(duì)面板采購(gòu)持謹(jǐn)慎態(tài)度，而面板廠(chǎng)也實(shí)施嚴(yán)格的產(chǎn)量控制和采購(gòu)審查，波及供應(yīng)鏈，導(dǎo)致顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商普遍承壓。

奇景光電此前指出，由于總體經(jīng)濟(jì)持續(xù)不確定，因?yàn)槊姘蹇蛻?hù)持續(xù)縮短需求預(yù)測(cè)時(shí)間表，奇景對(duì)產(chǎn)業(yè)能見(jiàn)度仍然有限。天鈺也認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)低迷，手機(jī)、電視及計(jì)算機(jī)等相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求疲弱，客戶(hù)下單趨緩是影響6月?tīng)I(yíng)收滑落的主因。

消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)下滑還引起驅(qū)動(dòng)芯片庫(kù)存跌價(jià)損失、提前終止LTA而產(chǎn)生的賠償?shù)纫幌盗械倪B鎖反應(yīng)，使驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商業(yè)績(jī)進(jìn)一步惡化。

目前，驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商普遍存在高庫(kù)存，但是市場(chǎng)需求沒(méi)有回暖，驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格又持續(xù)下跌，他們皆面臨跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)。奇景光電此前表示，第二季庫(kù)存水位仍略高于歷史水平。由于消費(fèi)疲軟加上對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的疑慮，持續(xù)對(duì)市場(chǎng)需求帶來(lái)挑戰(zhàn)，加劇科技產(chǎn)業(yè)的不確定性，半導(dǎo)體業(yè)界普遍覺(jué)得，庫(kù)存去化所需時(shí)間比原先預(yù)估更長(zhǎng)。上半年絕大部分顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商已經(jīng)遭遇庫(kù)存跌價(jià)損失。

進(jìn)入第三季度，消費(fèi)電子市場(chǎng)行情仍沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)，出現(xiàn)備貨旺季不旺的現(xiàn)象，顯示驅(qū)動(dòng)芯片庫(kù)存可能需要到第四季度才有可能恢復(fù)到正常水位，如果下半年顯示驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格繼續(xù)下滑，顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商還將進(jìn)一步承受庫(kù)存跌價(jià)損失。

此外，為了犧牲短期獲利以取得營(yíng)運(yùn)彈性及長(zhǎng)期收益，部分顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠(chǎng)商上半年終止了一些LTA（長(zhǎng)期產(chǎn)能協(xié)議），也產(chǎn)生了一些費(fèi)用支出，使顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商業(yè)績(jī)雪上加霜。據(jù)了解，為了改善新晶圓投片的成本結(jié)構(gòu)并保持競(jìng)爭(zhēng)力，奇景光電策略性的提前終止某些高成本的 LTA，導(dǎo)致第二季產(chǎn)生一次性提前終止費(fèi)用。由于 LTA 終止費(fèi)用巨大，奇景光電毛利率在第二季進(jìn)入谷底。

旺季不旺 拐點(diǎn)延后

今年第三季度原本是備貨旺季，但是晶圓代工卻做出反常舉措——通過(guò)降價(jià)或者折扣促銷(xiāo)，這說(shuō)明第三季度旺季不旺。芯片設(shè)計(jì)從業(yè)者表示，目前客戶(hù)拉貨更保守，要求降價(jià)聲浪更大，下半年已無(wú)法期待傳統(tǒng)旺季效應(yīng)，旺季不旺幾乎成為定局，芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商對(duì)下半年市場(chǎng)行情持保守態(tài)度。

同樣，顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠(chǎng)商普遍對(duì)下半年市場(chǎng)的預(yù)期不太樂(lè)觀。雖然顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)大廠(chǎng)此前對(duì)第三季度業(yè)績(jī)預(yù)期比較樂(lè)觀。聯(lián)詠預(yù)計(jì)，第3季在新產(chǎn)品方面預(yù)期將持續(xù)成長(zhǎng)，今年包括車(chē)用TDDI、OLED驅(qū)動(dòng)IC等業(yè)績(jī)都可望增加，其中OLED產(chǎn)品線(xiàn)將有明顯成長(zhǎng)。雖然手機(jī)TDDI需求減少，但該公司會(huì)擴(kuò)展新應(yīng)用，隨著新導(dǎo)入項(xiàng)目愈來(lái)愈多，今年相關(guān)業(yè)績(jī)也將成長(zhǎng)。但是分析人士指出，由于 TDDI 以及 IT 面板庫(kù)存回補(bǔ)需求已告一段落，下半年需求恐旺季不旺，預(yù)計(jì)聯(lián)詠第三季營(yíng)收可能大致與上季持平。

天鈺也對(duì)下半年?duì)I運(yùn)展望持謹(jǐn)慎看法。天鈺第二季受惠大尺寸面板急單注入，業(yè)績(jī)墊高，隨著客戶(hù)需求降溫，第三季營(yíng)收表現(xiàn)恐將旺季不旺，將較第二季滑落。

今年下半年市場(chǎng)如果不景氣，加之明年第一季度又是淡季，顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)拐點(diǎn)可能推至明年第二季。

集微咨詢(xún)資深分析師王永攀指出，今年上半年，顯示驅(qū)動(dòng)芯片庫(kù)存水位雖有顯著降低，但整體仍處于去庫(kù)存階段；進(jìn)入第三季度，整體庫(kù)存趨于平衡，不過(guò)由于產(chǎn)能供應(yīng)仍然較為充足，以及消費(fèi)電子領(lǐng)域尚未有明顯好轉(zhuǎn)信號(hào)，使得手機(jī)驅(qū)動(dòng)芯片仍處于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)階段，廠(chǎng)商仍面臨較大降價(jià)壓力；與中小尺寸有所不同的是，上半年大尺寸面板產(chǎn)能出清伴隨著價(jià)格上漲，導(dǎo)致大尺寸顯示驅(qū)動(dòng)芯片有止跌跡象。

“總體來(lái)說(shuō)，雖有車(chē)載顯示這一細(xì)分亮點(diǎn)存在，但整體顯示驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的真正拐點(diǎn)，尚需等消費(fèi)景氣回升以及芯片廠(chǎng)商的庫(kù)存水位降至更低水平后才能到來(lái)?！蓖跤琅收f(shuō)。

本文由小編網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載而成,原文來(lái)源:http://www.techweb.com.cn/it/2023-08-05/2931498.shtml,如有侵權(quán),請(qǐng)聯(lián)系刪除